Перед пенсионной реформой у многих возникает знакомое чувство: надо успеть, пока не закрыли. Но старые финансовые продукты редко становятся лучше только потому, что их скоро перестанут продавать новым клиентам.
Немецкая Riester–Rente в привычном виде доживает последние месяцы. Реформа частного пенсионного обеспечения на будущее уже прошла бундестаг и бундесрат, а с 1 января 2027 года на рынок должны выйти новые продукты — в том числе депо для пенсионных накоплений (Altersvorsorgedepot). Действующие Riester–договоры сохранятся, но для новых клиентов старая модель фактически уходит в историю.
Соблазн успеть в «последний вагон» понятен. Но пенсионный договор нельзя подписывать из страха, что «потом уже не будет». Для многих людей старше 50 лет Riester — уже не универсальное решение, а продукт для проверки калькулятором.
Что еще можно успеть
До конца 2026 года Riester–договор еще могут заключить те, кто имеет право на господдержку, прежде всего люди, обязанные платить взносы в немецкую пенсионную систему. Государство добавляет базовую сумму — 175 евро в год. За ребенка с правом на Kindergeld можно получить еще 300 евро, если он родился после 2007 года, или 185 евро — если раньше.
Для получения полной поддержки нужно внести 4% от прошлогоднего дохода, подлежащего пенсионному страхованию. Максимум поддержки — 2100 евро в год, причем государственные надбавки уже включены в расчет.
Поэтому Riester–Rente до сих пор может быть интересна семьям с детьми и людям с невысоким доходом. Если собственный взнос небольшой, а детские надбавки заметные, государство берет существенную часть накопления. Но будущие выплаты потом облагаются налогом — об этом в рекламе вспоминают куда реже.
Главный противник — время
Для входящих в Riester ближе к пенсии время играет большую роль. В 50–55 лет еще есть горизонт накопления, но ближе к 60 он резко сжимается. Эффект сложных процентов просто не успевает набрать силу. Зато расходы появляются сразу: комиссии за заключение договора, административные и страховые издержки. При коротком сроке накопления они способны съесть значительную часть того, что государство добавило сверху.
Нужно иметь в виду, что Riester — это не обычный накопительный счет. К началу выплат можно получить единовременно до 30% капитала. Остальное обычно идет в пожизненную ренту. Полная досрочная выплата возможна, но чаще всего считается «вредным использованием»: тогда придется вернуть надбавки и налоговые преимущества.
Красивая схема с оговорками
На бумаге все выглядит аккуратно: человек копит, государство добавляет, старость становится спокойнее. На практике многое зависит от стоимости договора, налогов, условий наследования и того, насколько выгодно капитал пересчитают в ежемесячную пенсию.
Говорить, что остаток «никогда не наследуется», было бы слишком грубо. В определенных случаях капитал можно передать наследникам, особенно супругу через собственный договор пенсионного страхования (Altersvorsorgevertrag). Но часто это связано с возвратом господдержки или зависит от условий договора.
Таким образом, Riester после 50 лет иногда имеет смысл, но это частный случай. Поздний вход может быть оправдан для людей с низким доходом, у которых еще есть несколько лет до пенсии, есть дети с правом на Kindergeld и найден договор с низкими расходами. Еще один вариант — человек сознательно хочет гарантированную пожизненную прибавку к пенсии и не готов рисковать на рынке капитала.
Обновление витрины
Для многих остальных разумнее дождаться новой системы. С 2027 года вместо классической Riester–Rente должны появиться более гибкие модели господдержки, включая Altersvorsorgedepot. Новые продукты смогут работать с фондами и ETF: это больше рыночного риска, но и больше шансов на доходность. Для осторожных клиентов останутся гарантийные продукты. У стандартного депо эффективные издержки не должны превышать одного процента в год.
Меняется и логика господдержки: за первые внесенные евро государство будет добавлять больше, за последующие — меньше. То есть новая система обещает другую механику.
Последний шанс или залежалый товар
2026 год становится годом осторожности. Тот, кто сейчас подписывает Riester–договор, покупает не просто пенсионный продукт, а кусок уходящей финансовой эпохи. Для кого–то он еще может оказаться полезным. Но для большинства поздних новичков это уже не выглядит очевидной удачей.
Главный вопрос не в том, сколько государство обещает добавить, а сколько останется после всех комиссий, ограничений, налогов и правил выплаты.
Riester уходит не сразу. Действующие договоры сохранятся. Старые клиенты смогут продолжать их на прежних условиях или позже перейти в новую систему. Но для новых клиентов это уже модель на выходе. А с уходящими моделями всегда одна история: их любят продавать как последний шанс. Хотя иногда это всего лишь попытка сбыть старый товар перед обновлением витрины.
Об этом говорит Германия:
Германия — Шлем раздора. Где заканчивается свобода велосипедиста и начинается обязанность беречь голову
Германия — Не вписали — не значит выселят. Как немецкое арендное право защищает партнера после смерти основного арендатора
Германия — Танец без границ. Как LETAS превращает конкурсы, поездки и концерты в школу характера
Германия — Стаж против бюджета. Можно ли ради миллиардной экономии пересмотреть право на досрочную пенсию без удержаний
Германия — «Гостеприимство» с привкусом 1930–х. Баварский отель оказался в центре скандала после отказа израильской паре: вместо брони супругам указали на дверь
Германия — Пять процентов для реанимации. Либералы вернулись к парламентской черте на фоне падения Союза и лидерства АдГ
Германия — По ту сторону дипломатического паспорта. Разговор без протокола и официальных формул
Германия — Не тот цвет, не тот возраст, не тот акцент. В стране выросло число жалоб на дискриминацию — от отказов на работе до подозрений в магазине
Германия — Вечность за 12 евро. Символ Кёльна вводит платный вход для тех, кто приходит не молиться, а смотреть
Германия — Бедность с немецкой пропиской. Доклад ударил по витрине благополучия: каждый шестой живет на грани
Германия — Немцы подарили энергетикам 5,4 миллиарда. Пока одни ищут субсидии, другие теряют сотни евро на старых тарифах
Германия — Добриндт дождался нужной цифры. Майская статистика словно легла в папку новой жесткой линии МВД — и теперь власти получили удобный аргумент