Фраза Норберта Блюма, немецкого политика, члена партии ХДС, экс–министра труда ФРГ — «Die Rente ist sicher» — сегодня читается как надпись на выцветшем плакате. Система формально работает — выплаты идут, формулы пересчитываются, но доверие к ней стремительно падает. Совместный отчет о пенсионном обеспечении 2025 года, подготовленный Deutsche Bank и Deutsche Gesellschaft für Wertpapiersparen (Немецкое общество по сбережению в ценные бумаги), фиксирует это с поразительной ясностью: граждане больше не верят, что государство в одиночку обеспечит им достойную старость. В опросе приняли участие 3200 человек в возрасте от 18 до 65 лет.
Цифры наглядны. 83% респондентов не считают пенсионную систему надежной (в 2019–м — 54%). 80% уверены: государственная пенсия в лучшем случае обеспечит прожиточный минимум, но не сохранит привычный уровень жизни. При этом большинство все еще воспринимает ее как опорный элемент системы. По словам эксперта Немецкого института пенсионного обеспечения (DIFA) Петера Шварка, речь идет о «полном крахе доверия» к государственной пенсионной системе.
Причины скепсиса
Скепсис подпитывают демография и финансы. Немецкое пенсионное обеспечение в основном основано на распределительном принципе: работающие платят за нынешних пенсионеров. Но соотношение поколений меняется. Поколение бэби–бумеров уходит на пенсию, а на смену ему приходят менее многочисленные когорты. Уже сейчас свыше 27% федерального бюджета — более 130 млрд. евро — направляется на поддержку пенсионного фонда, и эта доля будет расти. По данным INSM, 70% опрошенных считают, что пенсии слишком низки, чтобы надежно защитить от бедности в старости.
Бедность пугает
На этом фоне усиливается страх перед Altersarmut. По прогнозу Bertelsmann Stiftung, к 2036 году примерно каждый пятый новый пенсионер в возрасте 67 лет окажется перед угрозой бедности. В условиях высокой инфляции и роста цен на жилье этот прогноз обретает форму повседневной реальности: коммунальные платежи съедают половину пенсии, базовая продуктовая корзина становится предметом сомнений. По данным СМИ, 40–50% жителей Германии обеспокоены будущим; причем женщины — заметно чаще, чем мужчины.
Поворот к самостоятельности
Возникает парадокс: в достаточность пенсии не верят, но готовы копить сами. 58% респондентов поддержали бы принудительные пенсионные накопления — при условии, что политика создаст четкие и надежные правила игры. Второй опорой становится пынок капитала. Акции, фонды, ETF — инструменты, привычные для Скандинавии и США, — в Германии по–прежнему вызывают настороженность. ЕС запустил общеевропейский продукт PEPP, но он остается нишевым. Клаудио де Санктис, руководитель направления по работе с частными клиентами Deutsche Bank, подчеркивает: сохранить достойный уровень жизни в старости возможно лишь при наличии дополнительной частной накопительной системы.
Между знанием и действиями
До массового разворота к рынку, однако, далеко. 54% опрошенных признаются, что тема пенсионной обеспеченности вызывает у них страх. Особенно силен он у молодежи и домохозяйств с низкими доходами — именно там, где критически важны ранний старт и длинный горизонт накопления. По данным INSM, разговор о пенсии у многих ассоциируется с тревогой, разочарованием и даже гневом. 56% хотели бы получать больше поддержки при принятии финансовых решений, в то же время — 61% никогда не бывали на личной консультации по пенсионной стратегии. Почти треть (31%) вовсе не откладывает на старость, еще 23% могут позволить себе не более 50 евро в месяц. Это не только следствие «финансовой неграмотности», но и симптом жизни в режиме постоянного стресса, когда борьба за текущий месяц вытесняет планирование на десятилетия вперед.
Решения без доверия
По данным опроса Forsa, около 90% граждан не верят, что текущие реформы способны стабилизировать систему. Германия постепенно повышает пенсионный возраст до 67 лет, обсуждает элементы Aktienrente, спорит о привязке пенсионного возраста к продолжительности жизни. С 2026 года пенсионеры смогут зарабатывать до 2000 евро в месяц без уплаты налогов — для дополнительного дохода и частичной компенсации дефицита кадров. Однако 78% категорически против идеи дальнейшего увеличения трудовой фазы. «Arbeiten bis 70» воспринимается как капитуляция перед демографическим кризисом, а не как реформа.
Вопрос справедливости
Левое крыло СДПГ и профсоюзы отвергают повышение пенсионного возраста и делают ставку на перераспределение — например, за счет более высоких взносов с очень высоких доходов и расширения финансовой базы. В опросах более 80% респондентов высказываются за то, чтобы в перспективе включить в общую пенсионную систему также государственных служащих, самозанятых и депутатов. Но политическая воля к полноценной реформе по–прежнему отсутствует: слишком много табу и электоральных рисков.
Личная ответственность
По международным данным (ОЭСР), средний работник в Германии получает около 50% от последнего дохода при выходе на пенсию — и то при условии, что параллельно используются добровольные накопления. Отсюда — жесткий, но честный вывод. Петер Шварк формулирует его в трех принципах: начинать рано, откладывать регулярно и сохранять дисциплину. Так работает сложный процент и формируется личная «подушка», которая дополняет государство.
Цифры и чувства
Кризис пенсионной системы Германии — это не только рост расходов и дефицит взносов, но и двойной разрыв доверия: финансовый и психологический. Государство годами латало систему трансфертами, не решаясь признать, что старый пенсионный контракт больше не работает. Итог исследований однозначен: государственная пенсия остается важной, но уже давно не является единственным источником дохода в старости.
Об этом говорит Германия:
Германия — Где Европа стала слишком дешевой. 100 квадратных метров за 30 тысяч: подарок судьбы или ценник на вымирание региона?
Германия — Режь, страдай, молчи! Анатомия сети «764»: почему детские игры — идеальная среда для цифровых садистов
Германия — Сливочная кома. Почему цена 1,39 € — не радость, а тревожный диагноз для агросектора
Германия — Берлинский арест. Одиночка в сети и невидимая эволюция джихадистской угрозы в Европе
Германия — Пепел и алмаз. Новый закон легализует превращение праха в украшения. Сколько стоит вечная память в каратах — и почему это вызывает бурю протестов?
Германия — Негромкая пауза на границе. 97 277 заявлений об убежище за десять месяцев. Почему цифры снижаются и при чем тут Дамаск, суды и муниципалитеты
Германия: Тихая деиндустриализация. Зачем 41% заводов сокращает персонал, пока Берлин рисует рост на 2026 год
Германия — Кризис украл Рождество? Потребительский климат на дне: каждый второй экономит на подарках
Германия — Ночь мертвецов в Штутгарте. Хэллоуин–вечеринка обернулась кошмаром: не менее десяти человек в больнице, полиция расследует версию с Knockout–Tropfen
Германия — Зимний сезон инфарктов. Грипп уже не «простуда», а системная атака на сосуды. Врачи предупреждают: пик риска — первые четыре недели после заражения
Германия — Суббота началась с войны. Железнодорожный узел превратился в точку силового прессинга
Германия — Сколько стоит старость? Люди в белом получают прибавку, люди в креслах — новый счет. Государство перекладывает расходы на самых беспомощных граждан!